世界经济浩劫,美大选避险,利多白银

黄金日贵金属2019-06-10 19:19:34


【市场焦点】

国际新闻:

坐稳了!世界经济可能迎来一场浩劫

  JohnRubino认为各国政府针对经济大衰退的措施也许能够推迟系统性崩溃的发生,但无助于恢复至以往的常态。全球经济增长疲软,这意味着债务的增长高于生产能力,而通胀低于目标。现在,所谓的“疲软”正变成“不存在”。在美国,迷你的信贷泡沫(例如汽车消费贷款,房屋按揭以及助学贷款)正在急剧扩大,致使经济学家们对2016年不再抱有可观态度。第三季度亚特兰大的GDP增长从8月预测的3.8%下降至现在的不到2%,而预期值仍在下降中。

英国方面,自承认脱欧公投结果以后出现了一个独一无二的情况:卡尼表示为了经济增长英国央行可以容忍较高的通胀。英国央行的数据显示,在退欧公投的后的数月中,英国民众对央行的需求大幅下降,没有多少人准备做出重大的经济决策。按揭贷款的下跌猛烈,根据银行的统计数据显示,客户的贷款意愿下跌了44%,为近两年的最大降幅。

一些经济学家预计,英国的通胀将从今年9月的0.6攀升至明年年底的3%。这将比英国央行2%的通胀目标高出一个百分点。

再来看看美国,他们所遇到的问题在大多数发达国家中具有代表性。现在的美联储甚至都不再用嘴来保持美元的价格稳定。

美联储主席耶伦表示,高压的货币政策可能是唯一能远离危机的办法。美联储可能需要实施高压经济来逆转2008-2009危机带来的伤害。虽然没有耶伦没有直接宣布市场关心的关于利率或近期的政策,不过她表示美国的经济潜力正在下滑,可能需要激进的措施来重塑。

在过去,个别几个国家尝试过“暂时性的高通胀”,但每次的结果都很糟糕。换句话说,这种政策所带来的巨大不稳定性将使原本为达到较高的消费和投资的目标偏离方向。如今全球陷入的货币困境是从未有过的,所以很难确信未来会发生生么。大量的赤字开销加上无限量的高效印钞可能确实能够带来些许“增长”。但也可能一旦这么做了,情况会变得失控。当人们意识到自己处在一个政府倾向较高通胀的环境里时,借能借到的所有钱,把收益花在能买到的任何东西上,并且是不计较价格的。无论把这样的结局成为崩溃的繁华还是需求拉动型通货膨胀失控亦或是什么新名词,这将是史诗级的大混乱。

 

黄金日解读:相对而言利多黄金白银。

 

金银专区:

多头奋力拉升黄金站上1260 但去年12月加息前一幕重现!

黄金期货周二收于近两周来最高水平,英镑反弹美元走低以及通胀数据抬头均令金价得到支撑。

纽约商品交易所12月交割的黄金期货周二上涨6.30美元,或0.5%,收于每盎司1262.90美元,创10月5日以来最高收盘价;12月交割的白银期货上涨16.5美分,或0.9%,收于每盎司17.638美元,为10月10日以来最高收盘价。现货黄金周二继续上涨,录得日内高点1264.78美元/盎司之后涨势有所放缓,终收于1262.24美元/盎司。周二晚间,万众瞩目的美国CPI数据如约出炉。美国9月核心CPI数据连续11个月高于美联储2%目标,但逊于前值,美元指数在交投震荡中终回落。此外,美联储内部分歧依然严重,美元指数触及7个月高位之后跟随美债收益率走低。美元涨势受阻为金银价格提供了有效支撑。周二英镑反弹至一周新高,同样对金银价格上涨做出了贡献。

美联储周二公布的贴现率会议纪录显示,在9月会议上支持上调贴现率的地区联储银行增至九家,这是联储接近收紧政策的最新迹象。去年11月有九家地方联储赞成上调贴现率,一个月后的货币政策会议上,美联储决定启动九年来首次加息。如果市场预期12月加息不变,那么美元的下跌也是有限的。

据RealClear Politics民调显示,希拉里目前领先特朗普7.1%,处于46%对38.9%的状态。美国大选民调导致一些投机性多仓减仓,但投资者对黄金ETF的兴趣又部分抵消了这一不利因素。黄金ETF持仓自9月15日以来已增加了2%至5744.3万盎司。

德国商业银行在周二发布的报告中表示,在过去两周内黄金期货多仓清仓多达10.6万手,账面上达到了331吨,但现在抛售似乎有所缓解,“我们认为投机性抛压应该会减少”。德商称,在现阶段靠实物黄金支撑的黄金ETF增仓为14.4吨,今年以来,黄金ETF持仓量平均每天增加3吨。

 

黄金日解读:关注美国大选,相对而言特朗普赢得大选利好黄金白银。

 

海银:

希拉里吊打川普?12月加息银价跟涨!


基本面:周二 (10月18日),美国12月COMEX白银期货价格收盘0.15美元,涨幅为0.86%,收报17.63美元/盎司。目前美总统选举希拉里利用川普对女性的侮辱丑闻将优势扩大到了11个百分点,令市场对美国大选结果的担忧有所减退。目前市场情绪偏乐观,认为希拉里可能在大选中胜出。同时,周二公布的9月美国消费者物价上升至0.3%,表明通胀压力稳步增加,保持了美联储在12月加息的可能性。但美元指数受多头获利了结的影响而下跌,支撑了贵金属价格的上涨。

需要注意的是,目前最贴近美联储官员心意的一份报告显示,和去年12月美联储加息前一样,上月也有9家地方联储支持调升贴现率,占地方联储总数的四分之三。公布的9月美联储贴现率会议纪要显示,12家地方联储之中有9家上月支持上调贴现率,支持的地方联储为去年12月以来最多。(去年11月有9家地方联储赞成上调贴现率,一个月后的货币政策会议上,美联储决定启动9年来首次加息) 9月贴现率会议上,除了8月会议就支持上调贴现率的克里夫兰、堪萨斯城、旧金山、里士满、圣路易斯、波士顿、费城和达拉斯联储,亚特兰大联储官员也加入了他们的阵营,主张将贴现率由1%升至1.25%。只有芝加哥、明尼阿波利斯和纽约联储不希望贴现率变动。

技术面:技术面上,白银已经攻克17.66阻力位,短期呈现较强走势。1小时图上,MACD目前在0轴上方死叉后震荡休整。操作上,短线建议逢低试多,阻力位在18整数关口附近,下方支撑17.66、17.15。

海银操作策略:

前期多单继续耐心持有,关注3800附近的支撑,空仓的可短线注意逢低试多,目标4020附近。


海铜:

国内外冶炼商掐架!铜价被压成薄饼?

消息面上,欧洲最大的铜冶炼商Aurubis大幅下调了明年欧洲市场的精炼铜溢价,被市场解读为铜市持续疲软的信号,我们更为担忧的是随着国内铜出口的攀升,国内外冶炼商的竞争将更加激烈,竞价或进一步对铜价形成打压。 “中国出口数据意外疲软,大宗商品回吐涨势,铜价在38000元/吨一线上方还未系好安全带,一把就被拉下车来。加之美联储年内至少加息一次的言论重回台面,多数投资者选择抛货观望。”卓创资讯分析师孙克文指出。

     增产:悬在铜价上方的达摩克利斯之剑。铜矿山产能产量依然保持较快增速。根据ICSG报告,6月全球铜矿产量增速3.82%,ICSG矿山产量预测报告显示2015-2019年,全球矿山年均产量增速将达到4.1%。“铜今年的基本面是过剩。9月份铜价反弹是因为消费旺季,另外中国铜库存处于低位也起了关键作用。但进入10月中旬,尤其是从上周开始,国内铜库存开始增加,另外从季节上讲,旺季接近结束,9月份的支持因素发生改变,这使铜价回落的压力增加。”车红云说。

从海铜1小时走势图可以看出,铜价在前期创新低3137之后,进入了震荡修整,为下一波行情做蓄力。从图形上可以看出,虽然昨晚及今日凌晨铜价再次试探前期低点,表明目前总体趋势依然没有发生改变。因此海铜今天操作稳健以回弹做空为主。

操作策略:海铜整体操作回弹做空为主,回弹上方压力31700-31800附近,可以轻仓进空;下方暂时关注前期低点31350-31480附近,有效支撑住可以轻仓试多,以快进快出为主。注意做好止损措施,控制风险。

指标探讨:

指标名称

级别

国际黄金

现货白银

海铜

美元指数

MACD

日线

看涨

看涨

中性

看跌

RSI

日线

看涨

看涨

看跌

看跌

KDJ

日线

看涨

看涨

看跌

看跌

均线系统

日线

看涨

看涨

看跌

看跌

布林带

日线

中性

中性

中性

中性

 

结论:

i   国际黄金:  涨

i   现货白银:   涨

i   海铜:   跌

i    美元指数:  跌

 

(黄金日特此提醒本网站内的数据不一定是实时数据,该结论不是由交易所提供而是由市场专家综合分析所得,仅供参考,黄金日不承担任何按照此结论进行交易所可能蒙受的损失。)