美元走势极弱 黄金或高位震荡

新金智赢2019-06-14 00:26:29

收益率节节攀升,点关注才有意义

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下周·重点关注

内容摘要

下周将迎来美联储主席耶伦的最后一次FOMC会议以及1月非农数据。


美国非农

北京时间2月2日晚九点半,美国劳工部将公布1月非农就业报告。


此次非农数据依然需要重点关注1月薪资数据。这是通胀表现的先行指标。此前数月,时薪数据同比大多数徘徊在2.5%一线。此次数据若能进一步上扬,这将暗示美国通胀开始加速上行,有利于美联储年内3次加息的计划。


美联储利率决议

北京时间2月1日凌晨3点,美联储将公布最新的1月利率决议及政策声明。


由于此次议息会议没有新闻发布会,外界也一致认为美联储不会加息。所以,市场更关注最后一次耶伦时代的议息会议将会公布什么样的政策声明。


如果美联储对外表露出对经济增长与通胀改善的信心,这或许将挽救近期表现岌岌可危的美元。


综述

本周集中了非农数据和美联储利率决议,由于美联储在去年年末政策声明中已经表态过希望在2018年完成通胀达到2%的目标,所以预期本次利率决议不会有所动作,这次利率决议将是耶伦的最后一次FOMC会议。而非农数据依然需要重点关注时薪数据这个影响未来通胀预期的数据。


本周·行情回顾

内容摘要

上周欧元/美元大幅拉升,美元指数跌破90整数关口,金价快速上涨。


本周,汇率市场大幅波动,美元暴跌撼动全球,再次刷新近2年以来新低,欧元攻破1.25、英镑刷新脱欧公投以来高位。国际黄金价格冲高回落。


欧洲央行利率决议前,欧元大幅上涨,美国财长努钦的一句“弱势美元有助于美国贸易”,美元指数快速跳水,欧元加速上扬。其后美国总统特朗普表态称财长努钦关于美元的评论被误读,汇率价值应当反映基本面,由于美国经济形势良好,美元将会愈来愈强。美元低位反弹,但未能突破90整数关口,甚至连89关口都难以站稳。


其后欧洲央行利率决议及新闻发布会,欧洲央行继续保持克制,但是欧元却无视德拉基的警告大幅攀升,其中不乏美国财政的美元走软利于贸易的言论,其中还有市场预期欧洲央行将会很快展开退出QE调整。


此外,美国经济数据方面,美国第四季度国内生产总值同比上涨2.6%,不及预期的3%,对美元构成压力;美国第四季度核心PCE物价指数年率初值为1.5%,高于前值和预期;美国12月耐用品订单月率2.9%,高于前值和预期,对黄金构成压力。数据公布后,黄金价格陷入震荡。


国际黄金价格在汇率市场的扰动下,强势走高,最高探至1366.05美元/盎司,其后快速回落,稳于1350美元/盎司附近震荡运行。


本周人民币汇率继续升值最高探至6.3116,周五以6.3199报收,国内黄金TD价格溢价2.17元/克,白银TD价格溢价258元/千克。


现货黄金价格全周最低1327.60美元/盎司,全周报收于1349.17美元/盎司,全周上涨17.07美元/盎司,上涨幅度1.28%。


现货白银价格全周最低16.73美元/盎司,全周报收于17.38美元/盎司,全周上涨0.38美元/盎司,上涨幅度2.26%。


CFTC以及ETF持仓报告

(CFTC)周五(1月26日)公布的周度报告


COMEX黄金投机净多头头寸持仓小幅增加2973手,至214864手。


COMEX白银投机净多头头寸持仓减少8131手,至29081手。


SPDR黄金ETF

综述

截至1月23日当周,COMEX黄金投机净多头头寸小幅增加2973手,其中COMEX黄金投机多头头寸增加3949手,投机空头头寸仅增加976手,金价大幅上涨后多头增仓意愿减弱,或将引发金价回调。COMEX白银投机净多头头寸减少8131手,COMEX白银投机多头头寸减少3673手,投机空头头寸增加4458手。依旧呈现金强银弱格局。不排除本轮回调走势白银价格领跌。


此期间,欧元兑美元冲高回落,刷新高点至1.2536,美元指数回落探至2年以来新低,本轮国际黄金价格冲高回落,最高探至1366.05美元/盎司。上周,全球最大的SPDR黄金ETF持仓净小幅增加1.47吨,近期ETF对于金价影响不大。


技术面分析

黄金:

周线级别来看,运行结构为上涨a+震荡中枢A。金价突破震荡中枢1199.99美元/盎司-1303.85美元/盎司的高点,最高探至1366.05美元/盎司。


MACD指标移动双线维持在0轴线上方运行,且红柱持续放大。


从走势结构来看,如果未来回落走势不跌回震荡中枢,那么则形成周线级别的b段上涨走势。反之则继续围绕震荡中枢运行。因此未来中长期走势重点关注1303.85美元/盎司。


降低观察级别周期,观察其内部运行结构。

日线级别来看,国际金价保持强势刷新高点至1366.05美元/盎司,自从第二买点与第三类买点重叠,上涨近50美元/盎司。但MACD指标红柱呈现缩短,后续乏力。


短期回落如果击穿1344.57美元/盎司,或将引发进一步回落,不排除试探1325.90美元/盎司。


短线或有回落关注强支撑位1344.57美元/盎司、1325.90美元/盎司。但中长走势结构依旧维持多头格局。


此外,2017年上半年的震荡中枢和下半年的震荡中枢重叠,因此合并升级为大级别震荡中枢(1236.10美元/盎司—1295.60美元/盎司)。也就意味着上涨走势的级别出现升级。如果言中本轮上涨暂告一段落,展开回调走势,但企稳于1295.60美元/盎司上方,则中期多头走势结构仍将继续。


另外,回落走势如果企稳于周线级别震荡中枢高点1303.85美元/盎司上方,则在日线级别和周线级别形成共振买点,或将迎来更强的上涨走势。


如果给一个预期的话,中期高点可暂定黄金分割线与波浪尺压力位1380美元/盎司—1397美元/盎司。


白银:

周线级别来看,现货白银价格构筑a上涨+A震荡中枢(15.82美元/盎司—18.01美元/盎司)。


依旧围绕黄金分割线17.48美元/盎司压力、16.74美元/盎司支撑波动,MACD指标红柱持续放大,移动双线逼近0周线。走势结构依旧维持上涨线段,不排除探至震荡中枢高点18.01美元/盎司。


总体来看长期走势仍然处于震荡走势。降低观察级别周期,观察其内部运行结构。

注:紫色线段为大级别运行结构框架


日线级别来看, 突破震荡中枢高点17.24美元/盎司,刷新高点至17.69美元/盎司,触碰压力位回落,但受到17.24美元/盎司的支撑。紫色线段依旧未被破坏,维持上涨走势结构。同时紫色线段依旧维持大级别线段底分型,短线或仍将围绕17.24美元/盎司附近震荡。


下周·投资建议

基本面来看,欧元走强和美元指数走弱是近期黄金价格的主导因素,另一方面来说本周的非农数据和1月FOMC利率决议都将对金价产生短期的影响。技术面方面,黄金价格依然维持多头强势的格局,但由于短期有超买迹象,所以需防范回调风险。建议投资者以逢高轻仓试空为主,注意控制风险。


下周·操作区间

黄金:273-279,1330-1360

白银:3720-3830,17.1-17.6




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