白银期货大幅下跌,但白银基金小幅收涨 - ETP日报

华宝财富魔方2019-07-06 02:27:38

▎分析师/宋祖强  研究助理/张吉虎

今日沪指窄幅震荡,缩量微跌收十字星,创业板午后发力拉升。最终,上证指数下跌0.11%,收于3206.99点,深证成指上涨0.46%,收于10958.10点,创业板指上涨0.81%,收于2179.30点,两市成交额6307亿,成交量比昨日减少1373亿。申万一级行业方面涨多跌少,风格有所转变,房地产(+1.10%)、综合(+0.91%)、食品饮料(+0.89%)等行业涨幅较大,采掘(-1.40%)、有色金属(-0.80%)、建筑装饰(-0.77%)等行业跌幅靠前。

分级B涨多跌少。受益于指数上涨,创业板、互联网、房地产等相关分级B涨幅较大,创业B(150244)涨幅10.01%,创业股B(150304)涨幅3.36%,互联网B(150195)涨幅3.85%,房地产B(150118)涨幅4.67%。有色、煤炭、钢铁等相关分级B跌幅较大,有色B(150197)跌幅4.41%,煤炭B基(150322)跌幅4.15%,煤炭B级(150290)跌幅3.88%,钢铁B(502025)跌幅2.85%。

今日,成交活跃的分级A涨多跌少,稳健股基上涨0.14%。成交活跃且涨幅较大的有银华稳进(150018,+0.85%)、有色A(150196,+0.73%)、钢铁A(150287,+0.63%);成交活跃且跌幅较大的有金融A(150157,-0.28%)、证券A(150171,-0.19%)、一带一A(150275,-0.19%)。

溢价套利方面,鹏华创业指基整体溢价6.85%,申万中小分级整体溢价2.12%,富国创业分级整体溢价1.78%,招商白酒分级整体溢价1.22%,富国移动互联分级整体溢价1.05%;折价套利方面,富国煤炭分级整体折价1.17%,中融钢铁分级整体折价1.11%,建信50分级整体折价1.09%,鹏华资源分级整体折价1.06%,信诚有色分级整体折价0.95%。

今日伦敦金盘中上涨0.58%,AU9999上涨0.63%,国泰黄金ETF上涨1.12%。今日,白银基金(161226)涨幅0.20%,白银期货AG1612今日结算价相对前一日结算价跌幅3.58%;这是因为昨天白银基金跌幅达到4.69%,使白银基金产生很大折价。

QDII-ETP方面,昨日,德国DAX指数上涨0.24%,美国纳斯达克100指数下跌1.05%,标普500下跌0.01%。标普500ETF上涨0.27%,预估溢价率9.60%。标普全球石油指数下跌0.33%,华安石油上涨0.21%,预估溢价率1.41%,标普石油天然气上游股票指数上涨1.29%,华宝油气今日上涨1.79%,预估折价率0.77%。多只QDII产品由于额度问题暂停申购,溢价率较高,其中国泰商品(160216)溢价9.079%,标普500ETF(513500)整体溢价9.60%等,市场存在人民币贬值的预期。

分级B方面:分级B涨多跌少。受益于指数上涨,创业板、互联网、房地产等相关分级B涨幅较大,创业B(150244)涨幅10.01%,但其目前整体溢价6.85%,创业股B(150304)涨幅3.36%,互联网B(150195)涨幅3.85%,房地产B(150118)涨幅4.67%。有色、煤炭、钢铁等相关分级B跌幅较大,有色B(150197)跌幅4.41%,煤炭B基(150322)跌幅4.15%,煤炭B级(150290)跌幅3.88%,钢铁B(502025)跌幅2.85%。

分级A方面:今日,成交活跃的分级A涨多跌少,稳健股基上涨0.14%。成交活跃且涨幅较大的有银华稳进(150018,+0.85%)、有色A(150196,+0.73%)、钢铁A(150287,+0.63%);成交活跃且跌幅较大的有金融A(150157,-0.28%)、证券A(150171,-0.19%)、一带一A(150275,-0.19%)。


A端的规模方面:分级A的整体规模有所减少,为808.41亿份,比昨日减少4.05亿份。

整体折溢价方面:溢价套利方面,鹏华创业指基整体溢价6.85%,申万中小分级整体溢价2.12%,富国创业分级整体溢价1.78%,招商白酒分级整体溢价1.22%,富国移动互联分级整体溢价1.05%;折价套利方面,富国煤炭分级整体折价1.17%,中融钢铁分级整体折价1.11%,建信50分级整体折价1.09%,鹏华资源分级整体折价1.06%,信诚有色分级整体折价0.95%。

黄金ETF

今日伦敦金盘中上涨0.58%,AU9999上涨0.63%,国泰黄金ETF上涨1.12%。


货币ETF

银华日利上交易日七天年化收益是2.465%,华宝添益上交易日七日年化收益为2.390%,南方理财金H上交易日七日年化收益为2.566%。

今天,货币ETF继续普遍折价,且折价幅度较大。交易型货币除华泰货币、华宝添益、建信添益外,折价幅度均超过一天收益。

跨境ETF

QDII-ETP方面,昨日,德国DAX指数上涨0.24%,美国纳斯达克100指数下跌1.05%,标普500下跌0.01%。标普500ETF上涨0.27%,预估溢价率9.60%。


商品ETP

标普全球石油指数下跌0.33%,华安石油上涨0.21%,预估溢价率1.41%,标普石油天然气上游股票指数上涨1.29%,华宝油气今日上涨1.79%,预估折价率0.25%。